Business Plan and a Pitch Deck and the Financial Worksheet
Write a Business Plan and a Pitch Deck and the Financial Worksheet provided
- The PLAN should have a cover page and be prepared double spaced 12Pt. using subheads
The PITCH DECK: Prepare a Power Point Presentation that “Pitches” your business plan The business is “Tourism Industry”
>Introduction
. Re uired Start-Up Funds
(2 sheets)
Receipts and Disbursements
” is for existing businesses only.
Financial Projection Model
This spreadsheet walks you through the process of developing an integrated set of financial projections.
To use this model, simply complete any information asked for found in the color yellow.
Example: Fill in boxes that look like this
–
0
A number found in the color green is optional information that you can complete.
Example: Check these assumptions
– 0
Otherwise, any information found in black type is automatically calculated for you.
Although the cells that are calculated are locked (or protected), you can turn off this protection to modify the sheets.
To do this, select “Tools” from the menu bar at the top of the screen. Then select, “Protection.”
Finally, select “Unprotect Sheet” and you will be able to edit any labels or formulas.
Before you begin, we need some information about your business to best customize your financial statements.
Please enter the name of your business in the box below:
Joe’s Landscaping
The first six worksheets in this workbook are steps you will need to complete. They are titled:
1
q
2.
Salaries and
Wages
3.
Fixed Operating
Expenses
4.
Projected Sales Forecast
5.
Cash
The sixth step titled, “Beginning
Balance Sheet
Begin by clicking on the tabs below
q
1.
| 3- | Nov | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Required Start-Up Funds for a New Business | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amount | Total | Depreciation | Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fixed | Assets | Fixed Assets | Pur. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Real Estate | $ | 100 | $ 10,000.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Buildings | 20.00 | years | $ | 50 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Leasehold Improvements | 7.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Equipment | $ 2, | 500 | 2,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Furniture and Fixtures | $ | 1,000 | 5.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Vehicles | $ | 25,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Fixed Assets | $ | 1,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Fixed Assets | 1 | 30,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Operating Capital | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pre-Opening | Salaries and Wages | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prepaid Insurance Premiums | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Beginning | Inventory | $ – 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prof. Services (legal,CPA,Bus.Coach) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Rent Deposits | $ | 300 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Utility Deposits | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advertising | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Licenses/Permits | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Initial Start-Up Costs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Working Capital (Cash On Hand) | $ | 7,000 | $ 5,000.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Operating Capital | 16, | 9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Required Funds | $ 1 | 46, | 90 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sources of Funding | Totals | Loan Rate | Term in Months | Monthly | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Owner’s Cash Injection | 68 | % | 100,000 | Investment (Owner plus others) | $ 100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Outside Investors | 0.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Additional Loans or | Debt | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial Loan | 9.00% | 72 | $0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial Mortgage | 31.93% | 46,900 | 240 | $ | 42 | $ 46,900.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Sources of Funding | 100.00% | $ | 146,900 | $421.97 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SBA Loan guarantee | 85 | $ 39,8 | 65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bank | 15% | $ 7,035.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2. Salaries and Wages
| 3-Nov-20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salaries and Related Expenses | # | Assumptions | Wage Base | Year One | Year Two | Year Three | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Percent | 3.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Owner’s Compensation | 30,900 | 31, | 82 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Office manager | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Managers | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Estimated Hours Per Week | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Estimated Rate Per Hour | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Assistants | 3,6 | 83 | 4 | 4,200 | 45, | 52 | 46, | 89 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 50.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ 17.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Independent Contractors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Salaries and Wages | 6,183 | 74 | 76 | 78 | 71 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Payroll | Taxes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Social Security | 6.20% | $ 102,000 | 383 | 4, | 60 | 4, | 73 | 4,8 | 81 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Medicare | 1.45% | 1,076 | 1,108 | 1,141 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Federal Unemployment Tax (FUTA) | 0. | 80 | 112 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| State Unemployment Tax (SUTA) | 2. | 70 | 32 | 378 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Employee Pension Programs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Worker’s Compensation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Employee Health Insurance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Employee Benefit Programs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | Payroll Taxes and Benefits | 514 | 8% | 6,166 | 6, | 337 | 6,512 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Salaries and Related Expenses | 6,697 | 80,366 | 82,7 | 63 | 85,231 |
3.
Fixed Operating Expenses
| MONTHLY | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 250 | 3,000 | 3,090 | 3,183 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Auto expenses | $ 500 | 6,000 | 6,180 | 6,365 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Telephone/Internet | $ | 150 | 1, | 800 | 1,854 | 1, | 91 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Insurance (Liability and Property) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Legal and Professional Fees | $ | 350 | 4,326 | 4,456 | (Attorney, CPA, Other- Quarterly/monthly) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Merchant Fees (Credit Card and Bank Charges) | 1,200 | 1,236 | 1,273 | (3 % of credit card receipts) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Office expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Payroll Expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Rent/Lease | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repair/Maintenance | 3, | 600 | 3,708 | 3,819 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Shipping and Delivery | 618 | 637 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Travel | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Utilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Personnel expenses (Training, etc.) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Miscellaneous | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1 | 8,000 | 18,540 | 19,096 | $ 3,000 | (Contractor rate ($25/Hr)X Hrs per month( | 120 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Customer Service Call center | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Business Coach | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Expenses | 4,400 | 5 | 2,800 | 54,3 | 84 | 56,016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Expenses | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 4 | 88 | 5,857 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Interest | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 349 | 4,185 | 4, | 103 | 4,013 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Line of Credit | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Other Expenses | 837 | 10,042 | 9,960 | 9, | 87 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Fixed Operating Expenses | 5,237 | 62,842 | 64, | 344 | 65,8 | 86 |
4. Projected Sales Forecast
| Jan | Feb | Mar | Apr | May | Jun | Jul | Aug | Sep | Oct | Dec | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Products and Services | Month 1 | Month 2 | Month 3 | Month 4 | Month 5 | Month 6 | Month 7 | Month 8 | Month 9 | Month 10 | Month 11 | Month 12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mow | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Price Per Unit | $ 50.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Variable Cost Per Unit | $ 5.00 | 10.00% | QUESTION: WHAT IS THE MAX PER CREW? | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Margin | $ 45.00 | 90.00% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Projected Unit Sales | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Seasonality Factor | 7.64% | 8.28% | 8.60% | 8.9 | 2% | 8.92% | 9.24% | 7.96% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 130 | 135 | 140 | 145 | 125 | 1,570 | No units per day (5) X days/Week (6) X Weeks/Month (4)= 120 units/month | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Year Two Growth | 1, | 625 | No units per day (6) X days/Week (6) X Weeks/Month (4)= 144 units/month | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Year Three Growth | 160 | 165 | 1,735 | No units per day (7) X days/Week (6) X Weeks/Month (4)= 168 units/month | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fixed Expense Allocation | 39.37% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Projected Revenue | $ | 78,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Variable Costs | 7,850 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 70, | 650 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fixed Expenses | 24,741 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Profit | 45,909 | 58.48% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Breakeven Sales Revenue | $ 27, | 490 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Breakeven Sales Units | 550 | 360 | 765 | 905 | 1,050 | 1,195 | 1,325 | 1,450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trim | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ 10.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ 2.00 | 20.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Margin Per Unit | $ 8.00 | 80.00% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1,625 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 7.87% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 15, | 700 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3,140 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 12,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 4,948 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 7,612 | 48.48% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ 6,185.29 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 619 |
5. Projected Sales Forecast (2)
| Projected Sales Forecast – Page 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bag | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ 0.50 | 25.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ 1.50 | 75 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1.57% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ 3,140 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 785 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2,355 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 990 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1,365 | 43.48% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ 1,319. | 53 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 660 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Package | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ 65.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ 7.50 | 11.54% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ 57.50 | 88.46% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 51.18% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 102,050 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 11, | 77 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 90, | 275 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 32,163 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 58,112 | 56.94% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ 36,358.72 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 559 |
6. Cash Receipts-Disbursements
| Accounts Receivable | |||||||
| Percent of Collections | |||||||
| 0 to 30 days | |||||||
| 31 to 60 days | |||||||
| More than 60 days | |||||||
| Total Collections Percentage | |||||||
| Accounts Payable | |||||||
| Number of Days to Pay Suppliers | |||||||
| Total Disbursements Percentage | |||||||
| Line of Credit Assumptions | |||||||
| Desired Minimum Cash Balance | |||||||
| Line of Credit Interest | |||||||
| Income | |||||||
| Effective Income Tax Rate | 15.00% | ||||||
| 233 | |||||||
| Amortization of Start-Up Expenses | |||||||
| Amortization Period in Years |
7. Beginning Balance Sheet
| Balance Sheet (For Existing Businesses Only) | ||||||||
| DO NOT USE THIS PAGE FOR ANY DATA ENTRY | ||||||||
| The opening balance sheet is now shown on the “start-up” page inputs, so this page is unnecessary. | ||||||||
| 12/31/06 | ||||||||
| Current Assets | ||||||||
| Prepaid Expenses | ||||||||
| Other Current | ||||||||
| Total Current Assets | ||||||||
| Less: Accumulated Depreciation | ||||||||
| Total Assets | ||||||||
| Liabilities | Owner’s Equity | |||||||
| Notes Payable | ||||||||
| Mortgage Payable | ||||||||
| Line of Credit Balance | ||||||||
| Total Liabilities | ||||||||
| Common Stock | ||||||||
| Retained Earnings | ||||||||
| Dividends Dispersed | ||||||||
| Total Owner’s Equity | ||||||||
| Total | Liabilities and Owner’s Equity | |||||||
| Statement Balances |
8.
Income Statement
| Projected Income Statement – Year One | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 6,500 | 6, | 750 | 7,250 | 6,250 | 39% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1,300 | 1,350 | 1,400 | 1,250 | 15,700 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 260 | 270 | 280 | 290 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 7,800 | 8,450 | 8,775 | 9,100 | 9,425 | 8,125 | 51% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Income | 15,240 | 16,510 | 17,145 | 17,780 | 18,415 | 15,875 | 199,390 | 100% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cost of Sales | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 675 | 725 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 975 | 1,013 | 1,088 | 938 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Cost of Sales | 1,950 | 2,025 | 2,100 | 2,175 | 1,875 | 23,550 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 13,440 | 14,560 | 15,120 | 15,680 | 16,240 | 14,000 | 175,840 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 44,200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Salary and Wages | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fixed Business Expenses | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3,600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Fixed Business Expenses | 52,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amortized Start-up Expenses | 3,300 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 352 | 351 | 348 | 347 | 346 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 225 | 226 | 394 | 478 | 562 | 646 | 310 | 4,895 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1, | 340 | 1, | 339 | 1,507 | 1,590 | 1,674 | 1,757 | 1,504 | 1,420 | 1, | 335 | 18,237 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Income | 1,003 | 1,956 | 2,432 | 2,909 | 3,386 | 1,959 | 1,483 | 1,008 | 24,437 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1,503 | 2,625 | 3,185 | 3,746 | 4,307 | 2,628 | 2,068 | 1,509 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3,006 | 4,510 | 7,135 | 10, | 320 | 14,066 | 17,812 | 22,119 | 26,426 | 29,054 | 31,122 | 32, | 631 |
9.
Cash Flow
Statement
| Projected | Cash Flow Statement | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Beginning Cash Balance | 5,111 | 7,032 | 8,276 | 10,999 | 14,441 | 17,010 | 21,171 | 25,733 | 28,600 | 32,117 | 34,757 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash Inflows | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Income from Sales | 11, | 430 | 11,430 | 12,383 | 12,859 | 13,335 | 13,811 | 11,906 | 149, | 543 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3,810 | 4,128 | 4,286 | 4,445 | 4,604 | 3,969 | 46,038 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Cash Inflows | 16,193 | 16,986 | 17,621 | 18,256 | 16,034 | 15,399 | 195,580 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash Outflows | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investing Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| New Capital Purchases | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Inventory Purchases | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Operating Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 677 | 1,433 | 931 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Financing Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Loan Payments | 422 | 5,064 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Line of Credit Repayments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends Paid | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Cash Outflows | 13,319 | 13,996 | 13,469 | 13,544 | 15,052 | 13,619 | 13,694 | 15,548 | 13,394 | 14,250 | 166,675 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (1,889) | 1,921 | 1,244 | 2,723 | 3,442 | 2,569 | 4,161 | 4,562 | 2,867 | 3,517 | 2,640 | 1,149 | 28,905 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Operating Cash Balance | 35,905 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Line of Credit Drawdowns | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ending Cash Balance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10. Balance Sheet
| Balance Sheet – Year One | |||||
| Base Period | End of Year One | ||||
| 8,400 | 5,600 | ||||
| 16,900 | 46,315 | ||||
| 130,000 | |||||
| 170,458 | |||||
| 46,022 | |||||
| 124,437 | |||||
| Total Liabilities and Owner’s Equity | |||||
11.
Year End Summary
| 81,250 | 86,750 | ||||||||
| 16,250 | 17,350 | ||||||||
| 3,250 | 3,470 | ||||||||
| 105,625 | 112,775 | ||||||||
| 206,375 | 220, | 345 | |||||||
| 8,675 | |||||||||
| 813 | 868 | ||||||||
| 12,188 | 13,013 | ||||||||
| 11.81% | 24,375 | 26,025 | |||||||
| 88.19% | 182,000 | 194,320 | |||||||
| 40.31% | 82,763 | 40.10% | 38.68% | ||||||
| 26.48% | 26.35% | 25.42% | |||||||
| 4,103 | |||||||||
| 5,234 | 6,481 | ||||||||
| 9.15% | 18,494 | 8.96% | 19,651 | ||||||
| 12.26% | 26,359 | 12.77% | 3 | 3,423 | 15.17% |
12. Income Statement (2)
| Projected Income Statement – Year Two | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 7,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 9,750 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 19,050 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1,125 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2,250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 16,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2,575 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3, | 79 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 528 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 6,897 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 258 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 515 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 155 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 361 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 309 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1,545 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 4,532 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 343 | 342 | 341 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 177 | 429 | 597 | 681 | 513 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1,285 | 1,284 | 1,535 | 1,702 | 1,785 | 1,616 | 1,532 | 1,447 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 726 | 727 | 2,156 | 3,109 | 3,586 | 2,635 | 2, | 159 | 1,684 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1,178 | 1,179 | 2,860 | 3,981 | 4,542 | 4,543 | 2,864 | 2,304 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2,356 | 3,535 | 6,395 | 9,255 | 13,236 | 17,217 | 21,759 | 26,302 | 29,725 | 32,589 | 34,893 |
13. Cash Flow Statement (2)
| Projected Cash Flow Statement – Year Two | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 37,495 | 39,084 | 40,143 | 42,935 | 46,205 | 48,821 | 53,210 | 58,001 | 60,990 | 65,137 | 68,564 | ||||||||||||||||||||||
| 14,288 | 154,781 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 4,763 | 51,276 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 16,669 | 18,098 | 18,891 | 17,304 | 206,058 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 530 | 1,455 | 1,960 | 1,289 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 13,651 | 14,181 | 13,876 | 15,481 | 14,026 | 14,101 | 16,061 | 13,951 | 15,090 | 171,819 | |||||||||||||||||||||||
| 1,589 | 1,059 | 2,793 | 3,269 | 2,617 | 4,389 | 4,790 | 2,989 | 4,147 | 3,428 | 1,579 | 34,238 | |||||||||||||||||||||
| 70,144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
14. Balance Sheet (2)
| Balance Sheet – Year Two | ||||
| End of Year Two | ||||
| 77,571 | ||||
| 11,714 | ||||
| 195,856 | ||||
| 45,061 | ||||
| 50,796 | ||||
| 150,796 | ||||
15. Income Statement (3)
| Projected Income Statement – Year Three | |||||||||||||||||||||||
| 8,250 | |||||||||||||||||||||||
| 1,600 | 1,650 | ||||||||||||||||||||||
| 330 | |||||||||||||||||||||||
| 10,400 | 10,725 | ||||||||||||||||||||||
| 20,320 | 20,955 | 220,345 | |||||||||||||||||||||
| 825 | |||||||||||||||||||||||
| 1,238 | |||||||||||||||||||||||
| 2,400 | 2,475 | ||||||||||||||||||||||
| 17,920 | 18,480 | ||||||||||||||||||||||
| 2,652 | |||||||||||||||||||||||
| 3,908 | |||||||||||||||||||||||
| 7,103 | |||||||||||||||||||||||
| 265 | |||||||||||||||||||||||
| 371 | |||||||||||||||||||||||
| 106 | |||||||||||||||||||||||
| 318 | |||||||||||||||||||||||
| 1,591 | |||||||||||||||||||||||
| 4,668 | |||||||||||||||||||||||
| 338 | 336 | 334 | 333 | 332 | 331 | ||||||||||||||||||
| 295 | 547 | 799 | 883 | 464 | |||||||||||||||||||
| 1,396 | 1,395 | 1,394 | 1,646 | 1,645 | 1,728 | 1,896 | 1,979 | 1,727 | 1,642 | 1,557 | |||||||||||||
| 2,824 | 2,825 | 3,301 | 4,254 | 4,730 | 3,303 | 2,827 | 2,352 | 33,423 | |||||||||||||||
| 1,963 | 1,964 | 1,965 | 3,645 | 3,646 | 3,647 | 4,207 | 5,328 | 5,889 | 4,209 | 3,650 | 3,091 | ||||||||||||
| 3,927 | 5,892 | 9,537 | 13,183 | 16,830 | 21,037 | 26,365 | 32,254 | 36,463 | 40,113 | 43,204 |
16. Cash Flow Statement (3)
| Projected Cash Flow Statement – Year Three | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 72,511 | 74,879 | 76,362 | 79,934 | 83,981 | 86,388 | 90,837 | 96,247 | 100,062 | 105,146 | 109,352 | ||||||||||||||||||||||
| 15,716 | 165,259 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 5,080 | 5,239 | 54,769 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 17,939 | 20,003 | 20,796 | 19,526 | 18,574 | 220,028 | |||||||||||||||||||||||||||
| 884 | 1,641 | 2,314 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 14,142 | 15,026 | 14,367 | 16,008 | 14,442 | 14,592 | 16,981 | 15,935 | 178,816 | ||||||||||||||||||||||||
| 2,368 | 1,484 | 3,571 | 4,048 | 2,407 | 4,449 | 5,410 | 3,815 | 5,084 | 4,206 | 2,004 | 41,212 | |||||||||||||||||||||
| 111,356 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
17. Balance Sheet (3)
| Balance Sheet – Year Three | ||
| End of Year Three | ||
| 115,801 | ||
| 17,571 | ||
| 228,229 | ||
| 44,010 | ||
| 84,219 | ||
| 184,219 | ||
| 1.33 |
18.
Financial
Ratio
s
| RMA Industry Norms | ||||||
| Liquidity | ||||||
| Current Ratio | 1.01 | 1.72 | 2.63 | |||
| Quick Ratio | 0.86 | 1.65 | ||||
| Safety | ||||||
| Debt to Equity Ratio | 0.37 | 0.30 | 0.24 | |||
| Debt to Coverage Ratio | 0.66 | 0.71 | 0.89 | |||
| Profitability | ||||||
| Sales Growth | 0.04 | 0.07 | ||||
| COGS to Sales | 0.12 | |||||
| Gross Profit Margin | 0.88 | |||||
| SG&A to Sales | 0.67 | 0.64 | ||||
| Net Profit Margin | 0.13 | 0.15 | ||||
| Return on Equity | 0.20 | 0.17 | 0.18 | |||
| Return on Assets | 0.14 | |||||
| Owner’s Compensation to Sales | ||||||
| Efficiency | ||||||
| Days in Receivables | 6.88 | 7.20 | 7.26 | |||
| Accounts Receivable Turnover | 52.33 | 49.57 | ||||
| Days in Inventory | ||||||
| Inventory Turnover | ||||||
| Sales to Total Assets | 1.17 | 1.05 | 0.97 |
An indication of a company’s ability to meet short-term debt obligations.
The ratio between all assets quickly convertible into cash and current liabilities. Measures a company’s liquidity. Also called acid-test ratio.
This ratio expresses the relationship between capital contributed by creditors and that contributed by owners.
This ratio indicates how well your cash flow covers debt and the capability of the business to take on additional debt.
This ratio calculates the percentage of increase (or decrease) in sales between the current year and the previous year.
The percentage of sales used to pay for the COGS (expenses which directly vary with sales) is expressed in this ratio.
This ratio indicates how much profit is earned on your products without consideration of indirect costs, selling and administration costs.
This ratio measures the percentage of selling, general and administrative costs to your amount of sales.
Net profit margin shows how much profit comes from every dollar of sales.
Return on equity determines the rate of return on your investment in the business. As an owner or shareholder this is one of the most important ratios as it shows the hard fact about the business – are you making enough of a profit to compensate you for the risk of being in business?
This ratio measures how effectively assets are used to generate a return.
This ratio measures the owner’s compensation as a percentage of sales.
Days in receivable calculates the average number of days it takes to collect your account receivable (number of days of sales in receivables).
This ratio tells you the number of times accounts receivable turnover during the year.
This ratio shows the average number of days it will take to sell your inventory.
This ratio calculates the number of times inventory is turned over (or sold) during the year.
This ratio indicates how efficiently your business generates sales on every dollar of assets.
19.
Breakeven Analysis
| Dollars | |
| Annual Sales Revenue | $ 199,390 |
| 143,209 | |
| Breakeven Sales Calculation | |
| Breakeven Sales in Dollars | $ 162,389 |
20. Amoritization Schedule
| Amortization Schedule | ||||||||||
| Loan Type | ||||||||||
| Principal | ||||||||||
| Interest Rate | ||||||||||
| Loan Term in Months | ||||||||||
| Monthly Payment Amount | ||||||||||
| Loan Balance | ||||||||||
| Principal Amount | ||||||||||
| 240.00 | ||||||||||
| 878 | ||||||||||
| 46,830 | 46,759 | 46,688 | 46,616 | 46,544 | 46,471 | 46,397 | 46,323 | 46,249 | 46,174 | 46,098 |
| 961 | ||||||||||
| 45,945 | 45,868 | 45,790 | 45,711 | 45,632 | 45,552 | 45,472 | 45,391 | 45,309 | 45,227 | 45,144 |
| 1,051 | ||||||||||
| 44,977 | 44,892 | 44,807 | 44,721 | 44,635 | 44,547 | 44,460 | 44,371 | 44,282 | 44,192 | 44,101 |
21.
Financial Diagnostics
| This sheet performs a few tests on your numbers to see if they seem within certain reasonable ranges. | ||
| Remember, no computer can tell whether your projections are truly well-constructed, only a human can do that. | ||
| But these tests can at least look for values that are critically out of range. | ||
| Value | Findings | |
| General Financing Assumptions | ||
| Owner’s Cash Injection into the Business | 68.07% | Owner’s injection is reasonable |
| Cash Request as percent of Total Required Funds | 4.77% | Cash request seems reasonable with respect to total request |
| Loan Assumptions | ||
| Commercial Loan Interest rate | Interest rate seems reasonable | |
| Commercial Loan Term in Months | Loan term seems within range for this type of loan | |
| Commercial Mortgage Interest rate | ||
| Commercial Mortgage Term in Months | ||
| Loan Payments as a Percent of Projected Sales | 0.21% | Calculated loan payments as a percent of sales seem resonable |
| Gross Margin as a Percent of Sales | Gross margin percentage seems reasonable | |
| Owner’s Compensation Lower Limit Check | $ 30,000 | An owner’s compensation amount has been established |
| Owner’s Compensation Upper Limit Check | 122.77% | Owner’s compensation may be too high relative to profitability of business |
| Advertising Expense Levels as a Percent of Sales | 1.50% | Advertising as a percent of sales may be too low |
| Profitability Levels | $ 24,437 | The business is showing a profit |
| Profitability as a Percent of Sales | The projection does not seem highly unreasonable | |
| Desired Operating cash Flow Levels | The financial projection provides the desired level of cash flow | |
| The business doesn’t seem to require a line of credit | ||
| Accounts Receivable Ratio to Sales | 1.91% | Accounts receivable amount as a percent of sales seems reasonable |
| Does the Base Period Balance Sheet Balance? | The balance sheet does balance | |
| Does the Final Balance Sheet Balance | ||
| 36.98% | The debt to equity ratio seems reasonable | |
| Breakeven Levels | $ 37,001 | The sales projection exceeds the projected break-even sales level |
Introduction
| Financial Projection Model | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| This spreadsheet walks you through the process of developing an integrated set of financial projections | . | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| To use this model, simply complete any information asked for found in the color yellow. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Example: Fill in boxes that look like this | – | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| A number found in the color green is optional information that you can complete. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Example: Check these assumptions | – 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Otherwise, any information found in black type is automatically calculated for you. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Although the cells that are calculated are locked (or protected), you can turn off this protection to modify the sheets. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| To do this, select “Tools” from the menu bar at the top of the screen. Then select, “Protection.” | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Finally, select “Unprotect Sheet” and you will be able to edit any labels or formulas. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Before you begin, we need some information about your business to best customize your financial statements. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Please enter the name of your business in the box below: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| The first six worksheets in this workbook are steps you will need to complete. They are titled: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1. Re | q | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2. | Salaries and | Wages | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3. | Fixed Operating | Expenses | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 4. | Projected Sales Forecast | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 5. | Cash | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| The sixth step titled, “Beginning | Balance Sheet | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Begin by clicking on the tabs below | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1.
Required Start-Up Funds
| 4-Jan-21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Required Start-Up Funds for a New Business | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amount | Totals | Depreciation | Notes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fixed | Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Real Estate | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Buildings | 20.00 | years | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Leasehold Improvements | 7.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Equipment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Furniture and Fixtures | 5.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Vehicles | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other | Fixed Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Fixed Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Operating Capital | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pre-Opening | Salaries and Wages | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prepaid Insurance Premiums | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Beginning | Inventory | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prof. Services (legal,CPA,Bus.Coach) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Rent Deposits | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Utility Deposits | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advertising | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Licenses | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Initial Start-Up Costs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Working Capital (Cash On Hand) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Operating Capital | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Required Funds | $ – 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sources of Funding | Loan Rate | Term in Months | Monthly | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Owner’s Cash Injection | 0.0 | 0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Outside Investors | 0.0 | 0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Additional Loans or Debt | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial Loan | 0.00% | 9.00% | 72 | $0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial Mortgage | 240.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Sources of Funding | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2. Salaries and Wages
| Salaries and Related Expenses | # | Assumptions | Wage Base | Year One | Year Two | Year Three | ||||||||||||||||||||||
| Percent | 3.00 | |||||||||||||||||||||||||||
| Owner’s Compensation | ||||||||||||||||||||||||||||
| Office manager | ||||||||||||||||||||||||||||
| Managers | ||||||||||||||||||||||||||||
| Estimated Hours Per Week | ||||||||||||||||||||||||||||
| Estimated Rate Per Hour | ||||||||||||||||||||||||||||
| Assistants | ||||||||||||||||||||||||||||
| Independent Contractors | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total Salaries and Wages | ||||||||||||||||||||||||||||
| Payroll | Taxes | |||||||||||||||||||||||||||
| Social Security | 6.20% | $ 102,000 | ||||||||||||||||||||||||||
| Medicare | 1.45% | |||||||||||||||||||||||||||
| Federal Unemployment Tax (FUTA) | 0.80% | $ 7,000 | ||||||||||||||||||||||||||
| State Unemployment Tax (SUTA) | 2.70% | |||||||||||||||||||||||||||
| Employee Pension Programs | ||||||||||||||||||||||||||||
| Worker’s Compensation | ||||||||||||||||||||||||||||
| Employee Health Insurance | ||||||||||||||||||||||||||||
| Other Employee Benefit Programs | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total | Payroll Taxes and Benefits | |||||||||||||||||||||||||||
| Total Salaries and Related Expenses |
3.
Fixed Operating Expenses
| Auto expenses | ||||||||||
| Telephone/Internet | ||||||||||
| Insurance (Liability and Property) | ||||||||||
| Legal and Professional Fees | ||||||||||
| Merchant Fees (Credit Card and Bank Charges) | ||||||||||
| Office expense | ||||||||||
| Payroll Expense | ||||||||||
| Rent/Lease | ||||||||||
| Repair/Maintenance | ||||||||||
| Shipping and Delivery | ||||||||||
| Travel | ||||||||||
| Utilities | ||||||||||
| Personnel expenses (Training, etc.) | ||||||||||
| Miscellaneous | ||||||||||
| IT Call center Services | ||||||||||
| Customer Service Call center | ||||||||||
| Business Coach | ||||||||||
| Total Expenses | ||||||||||
| Other Expenses | ||||||||||
| Interest | ||||||||||
| Line of Credit | ||||||||||
| Total Other Expenses | ||||||||||
| Total Fixed Operating Expenses |
4. Projected Sales Forecast
| Products and Services | Month 1 | Month 2 | Month 3 | Month 4 | Month 5 | Month 6 | Month 7 | Month 8 | Month 9 | Month 10 | Month 11 | Month 12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Product/Service A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Price Per Unit | 100.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Variable Cost Per Unit | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Margin | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Projected Unit Sales | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Seasonality Factor | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Year Two Growth | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Year Three Growth | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fixed Expense Allocation | 81.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Projected Revenue | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Variable Costs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fixed Expenses | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Profit | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Breakeven Sales Revenue | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Breakeven Sales Units | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Product/Service B | Gross Margin Per Unit | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1 | 5.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5. Projected Sales Forecast (2)
| Projected Sales Forecast – Page 2 | |
| Product/Service C | |
| Product/Service D | |
| 10.00% | |
6. Cash Receipts-Disbursements
| Accounts Receivable | |||||||
| Percent of Collections | |||||||
| 0 to 30 days | 75.00% | ||||||
| 31 to 60 days | 25.00% | ||||||
| More than 60 days | |||||||
| Total Collections Percentage | |||||||
| Accounts Payable | |||||||
| Number of Days to Pay Suppliers | |||||||
| Total Disbursements Percentage | |||||||
| Line of Credit Assumptions | |||||||
| Desired Minimum Cash Balance | |||||||
| Line of Credit Interest | |||||||
| Income | |||||||
| Effective Income Tax Rate | |||||||
| Amortization of Start-Up Expenses | |||||||
| Amortization Period in Years |
7. Beginning Balance Sheet
| Balance Sheet (For Existing Businesses Only) | ||||||||
| DO NOT USE THIS PAGE FOR ANY DATA ENTRY | ||||||||
| The opening balance sheet is now shown on the “start-up” page inputs, so this page is unnecessary. | ||||||||
| 12/31/06 | ||||||||
| Current Assets | ||||||||
| Prepaid Expenses | ||||||||
| Other Current | ||||||||
| Total Current Assets | ||||||||
| Other Fixed Assets | ||||||||
| Less: Accumulated Depreciation | ||||||||
| Total Assets | ||||||||
| Liabilities | Owner’s Equity | |||||||
| Notes Payable | ||||||||
| Mortgage Payable | ||||||||
| Line of Credit Balance | ||||||||
| Total Liabilities | ||||||||
| Common Stock | ||||||||
| Retained Earnings | ||||||||
| Dividends Dispersed | ||||||||
| Total Owner’s Equity | ||||||||
| Total | Liabilities and Owner’s Equity | |||||||
| Statement Balances |
8.
Income Statement
| Projected Income Statement – Year One | |||||||
| Total Income | |||||||
| Cost of Sales | |||||||
| Total Cost of Sales | |||||||
| Total Salary and Wages | |||||||
| Fixed Business Expenses | |||||||
| Total Fixed Business Expenses | |||||||
| Amortized Start-up Expenses | |||||||
| Net Income | |||||||
9.
Cash Flow
Statement
| Projected | Cash Flow Statement | ||
| Beginning Cash Balance | |||
| Cash Inflows | |||
| Income from Sales | |||
| Total Cash Inflows | |||
| Cash Outflows | |||
| Investing Activities | |||
| New Capital Purchases | |||
| Inventory Purchases | |||
| Operating Activities | |||
| Financing Activities | |||
| Loan Payments | |||
| Line of Credit Repayments | |||
| Dividends Paid | |||
| Total Cash Outflows | |||
| Operating Cash Balance | |||
| Line of Credit Drawdowns | |||
| Ending Cash Balance | |||
10. Balance Sheet
| Balance Sheet – Year One | ||
| Base Period | End of Year One | |
| Total Liabilities and Owner’s Equity | ||
11.
Year End Summary
12. Income Statement (2)
| Projected Income Statement – Year Two |
13. Cash Flow Statement (2)
| Projected Cash Flow Statement – Year Two |
14. Balance Sheet (2)
| Balance Sheet – Year Two | |
| End of Year Two |
15. Income Statement (3)
| Projected Income Statement – Year Three |
16. Cash Flow Statement (3)
| Projected Cash Flow Statement – Year Three |
17. Balance Sheet (3)
| Balance Sheet – Year Three |
| End of Year Three |
18.
Financial
Ratio
s
| RMA Industry Norms | |
| Liquidity | |
| Current Ratio | |
| Quick Ratio | |
| Safety | |
| Debt to Equity Ratio | |
| Debt to Coverage Ratio | |
| Profitability | |
| Sales Growth | |
| COGS to Sales | |
| Gross Profit Margin | |
| SG&A to Sales | |
| Net Profit Margin | |
| Return on Equity | |
| Return on Assets | |
| Owner’s Compensation to Sales | |
| Efficiency | |
| Days in Receivables | |
| Accounts Receivable Turnover | |
| Days in Inventory | |
| Inventory Turnover | |
| Sales to Total Assets |
An indication of a company’s ability to meet short-term debt obligations.
The ratio between all assets quickly convertible into cash and current liabilities. Measures a company’s liquidity. Also called acid-test ratio.
This ratio expresses the relationship between capital contributed by creditors and that contributed by owners.
This ratio indicates how well your cash flow covers debt and the capability of the business to take on additional debt.
This ratio calculates the percentage of increase (or decrease) in sales between the current year and the previous year.
The percentage of sales used to pay for the COGS (expenses which directly vary with sales) is expressed in this ratio.
This ratio indicates how much profit is earned on your products without consideration of indirect costs, selling and administration costs.
This ratio measures the percentage of selling, general and administrative costs to your amount of sales.
Net profit margin shows how much profit comes from every dollar of sales.
Return on equity determines the rate of return on your investment in the business. As an owner or shareholder this is one of the most important ratios as it shows the hard fact about the business – are you making enough of a profit to compensate you for the risk of being in business?
This ratio measures how effectively assets are used to generate a return.
This ratio measures the owner’s compensation as a percentage of sales.
Days in receivable calculates the average number of days it takes to collect your account receivable (number of days of sales in receivables).
This ratio tells you the number of times accounts receivable turnover during the year.
This ratio shows the average number of days it will take to sell your inventory.
This ratio calculates the number of times inventory is turned over (or sold) during the year.
This ratio indicates how efficiently your business generates sales on every dollar of assets.
19.
Breakeven Analysis
| Dollars |
| Annual Sales Revenue |
| Breakeven Sales Calculation |
| Breakeven Sales in Dollars |
20. Amoritization Schedule
| Amortization Schedule | ||||||
| Loan Type | ||||||
| Principal | ||||||
| Interest Rate | ||||||
| Loan Term in Months | ||||||
| Monthly Payment Amount | ||||||
| Loan Balance | ||||||
| Principal Amount | ||||||
21.
Financial Diagnostics
| This sheet performs a few tests on your numbers to see if they seem within certain reasonable ranges. | ||
| Remember, no computer can tell whether your projections are truly well-constructed, only a human can do that. | ||
| But these tests can at least look for values that are critically out of range. | ||
| Value | Findings | |
| General Financing Assumptions | ||
| Owner’s Cash Injection into the Business | Owner’s injection might be too low in relation to the amount of money needed | |
| Cash Request as percent of Total Required Funds | Cash request seems reasonable with respect to total request | |
| Loan Assumptions | ||
| Commercial Loan Interest rate | Interest rate seems reasonable | |
| Commercial Loan Term in Months | Loan term seems within range for this type of loan | |
| Commercial Mortgage Interest rate | ||
| Commercial Mortgage Term in Months | ||
| Loan Payments as a Percent of Projected Sales | Calculated loan payments as a percent of sales seem resonable | |
| Gross Margin as a Percent of Sales | Gross margin percentage seems very low | |
| Owner’s Compensation Lower Limit Check | An owner’s compensation amount has not been established | |
| Owner’s Compensation Upper Limit Check | Owner’s compensation seems reasonable | |
| Advertising Expense Levels as a Percent of Sales | Advertising as a percent of sales may be too low | |
| Profitability Levels | The business is showing a profit | |
| Profitability as a Percent of Sales | The projection does not seem highly unreasonable | |
| Desired Operating cash Flow Levels | The financial projection provides the desired level of cash flow | |
| The business doesn’t seem to require a line of credit | ||
| Accounts Receivable Ratio to Sales | Accounts receivable amount as a percent of sales seems reasonable | |
| Does the Base Period Balance Sheet Balance? | The balance sheet does balance | |
| Does the Final Balance Sheet Balance | ||
| The debt to equity ratio seems reasonable | ||
| Breakeven Levels | The sales projection is less than the break-even amount |